可是,就在收复中原失地指日可待,岳飞正豪情万丈地鼓励将士们“我们要一直打到金人的老巢黄龙府,在那里开怀痛饮”的时候,宋高宗又在奸臣秦桧的怂恿下,连发十二道金牌,命令岳飞立即“班师回朝”。很明显,这哪里是得胜“班师”,分明是在临阵撤军,再将收复的失地拱手送给金国。岳飞虽然明知这是权臣乱事,但是一向忠于朝廷的他为了不连累其他人,只得忍痛班师。在他离开之时,中原百姓纷纷拦道恸哭。对此,岳飞只得无奈地感慨道;“十年来的努力,在这一刻全都毁了!我们所收复的诸多失地,也在一天之间就没了!如此一来,大宋就很难再由衰退而走向复兴了,人民再也无法得到自由了!”
回到临安后,岳飞便被秦桧以“莫须有”的罪名陷害入狱,随后又于绍兴十一年(1141年)农历除夕夜,将岳飞毒死在风波亭,他的儿子岳云及其部将张宪也被腰斩于市门。当岳飞父子及张宪惨遭杀害的消息传出后,激起了所有抗金将兵和老百姓的愤怒。尤其是当韩世忠质问秦桧岳飞犯有何罪时,秦桧只是支支吾吾地说道:“其事体莫须有(也许有)。”韩世忠听后当场怒斥道:“仅以‘莫须有’三字,如何能够说服天下的百姓?”